Tính đến thời điểm cập nhật vào tháng 9 năm 2021, tiền bảo hiểm nhân thọ thông thường không được tính vào di sản chịu thuế cấp tiểu bang California. California không có thuế di sản cấp tiểu bang riêng, và số tiền bảo hiểm nhân thọ không chịu thuế di sản cấp tiểu bang.
Tuy nhiên, điều quan trọng là cần hiểu số tiền bảo hiểm nhân thọ có thể được tính vào di sản chịu thuế cấp liên bang nếu người đã mất là chủ sở hữu của hợp đồng bảo hiểm nhân thọ hoặc có một số quyền liên quan đến hợp đồng. Các quyền liên quan bao gồm quyền thay đổi người thụ hưởng, vay tiền từ hợp đồng, hoặc đổi hợp đồng nhân thọ thành giá trị tiền mặt, và các quyền khác.
Nếu người đã mất là chủ sở hữu của hợp đồng bảo hiểm nhân thọ hoặc giữ quyền liên quan, lợi ích từ việc bảo hiểm nhân thọ có thể được coi là một phần của di sản chịu thuế cấp liên bang. Điều này có nghĩa là số tiền bảo hiểm nhân thọ sẽ phải chịu thuế di sản cấp liên bang nếu tổng giá trị của di sản người đã mất, bao gồm cả số tiền bảo hiểm nhân thọ, vượt quá ngưỡng miễn thuế di sản cấp liên bang có hiệu lực vào thời điểm họ mất.
Để đảm bảo lập kế hoạch di sản hợp lý và hiểu rõ làm thế nào số tiền bảo hiểm nhân thọ có thể ảnh hưởng đến trách nhiệm thuế di sản tại cấp liên bang, rất quan trọng để làm việc với một luật sư lập kế hoạch di sản hoặc chuyên gia thuế có kinh nghiệm có thể cung cấp hướng dẫn dựa trên các tình huống cụ thể và mục tiêu của cá nhân hoặc di sản. Luật thuế di sản và các quy định có thể phức tạp, và sự tư vấn chuyên nghiệp có thể giúp giải quyết những phức tạp này để giảm thiểu ảnh hưởng thuế.
Are life insurance proceeds included in the taxable estate in California?
As of my last update in September 2021, life insurance proceeds are generally not included in the taxable estate for California state estate tax purposes. California does not have a separate state estate tax, and life insurance proceeds are not subject to state-level estate taxes.
However, it’s essential to understand that life insurance proceeds may be included in the taxable estate for federal estate tax purposes if the decedent owned the life insurance policy or had certain incidents of ownership over the policy. Incidents of ownership include the right to change beneficiaries, borrow against the policy, or surrender the policy for cash value, among others.
If the decedent is the owner of the life insurance policy or retains incidents of ownership, the death benefit may be considered part of their taxable estate for federal estate tax purposes. This means the life insurance proceeds will be subject to federal estate tax if the total value of the decedent’s estate, including the life insurance proceeds, exceeds the federal estate tax exemption threshold in effect at the time of their death.
To ensure proper estate planning and to understand how life insurance proceeds may impact the estate tax liability at the federal level, it’s essential to work with a qualified estate planning attorney or tax professional who can provide guidance based on the specific circumstances and goals of the individual or estate in question. Estate tax laws and regulations can be complex, and professional advice can help navigate these complexities to minimize tax implications.
