Chuyển đổi một tài khoản IRA truyền thống thành một tài khoản Roth IRA có một số tác động thuế mà bạn nên xem xét cẩn thận. Dưới đây là những tác động thuế quan trọng:
- Thu Nhập Chịu Thuế: Số tiền bạn chuyển đổi từ tài khoản IRA truyền thống thành Roth IRA thường được xem xét là thu nhập chịu thuế trong năm chuyển đổi. Điều này có nghĩa là số tiền đã chuyển đổi sẽ được thêm vào tổng thu nhập chịu thuế của bạn trong năm đó. Do đó, bạn có thể phải nộp thêm thuế thu nhập liên bang và thuế thu nhập tiểu bang (nếu áp dụng) trong năm đó.
- Ảnh Hưởng Đến Mức Thuế: Số thu nhập bổ sung từ chuyển đổi có thể đẩy bạn vào một mức thuế cao hơn, dẫn đến tỷ lệ thuế tổng cộng cao hơn cho thu nhập của bạn. Điều quan trọng là tính toán tác động thuế tiềm năng trước khi tiến hành chuyển đổi.
- Tỷ Lệ Trích Khoản: Nếu bạn yêu cầu chuyển tiền trực tiếp từ tài khoản IRA truyền thống của bạn sang Roth IRA, 20% số tiền chịu thuế có thể bị trích khoản để đóng thuế thu nhập liên bang. Bạn có thể chọn thêm trích khoản hoặc thực hiện các khoản thanh toán thuế ước tính để đối phó với khoản thuế liên quan đến chuyển đổi.
- Thuế Tiểu Bang: Ngoài thuế liên bang, bạn cũng có thể phải nộp thuế thu nhập tiểu bang về số tiền đã chuyển đổi, tùy thuộc vào luật thuế tiểu bang của bang mà bạn sống. Thuế tiểu bang có tỷ lệ và quy tắc riêng biệt.
- Quy Tắc Năm Năm: Để thực hiện việc rút tiền từ Roth IRA mà không phải trả thuế thu nhập với lợi nhuận, số tiền đã chuyển đổi này phải đã ở trong Roth IRA ít nhất trong vòng năm thuế. Quy tắc này quan trọng cho kế hoạch thuế trong tương lai.
- Tuổi và Thời Điểm: Tuổi mà bạn thực hiện chuyển đổi tài khoản IRA truyền thống của bạn có thể ảnh hưởng đến việc tính thuế cho chuyển đổi. Nếu bạn dưới 59½ và chọn chuyển đổi, thì thường không có sự trừng phạt 10% đối với số tiền đã chuyển đổi, nhưng có thể áp dụng sự trừng phạt nếu bạn rút lợi nhuận trong vòng năm sau chuyển đổi. Nếu bạn trên 59½ tuổi, bạn sẽ không phải trả sự trừng phạt này.
- Chuyển đổi Một Phần: Bạn không cần phải chuyển đổi toàn bộ số dư trong tài khoản IRA truyền thống của bạn cùng một lúc. Bạn có thể chọn chuyển đổi một phần để quản lý tác động thuế.
- Phương Thức Đảo Ngược (Trước 2018): Trước khi có các thay đổi về luật thuế vào năm 2018, bạn có khả năng hoàn tác hoặc “đảo ngược” một chuyển đổi Roth IRA bằng cách thực hiện lại hoặc “đảo ngược” nó trước hạn nộp thuế, khiến nó không còn hiệu lực. Tuy nhiên, thường không được phép đảo ngược chuyển đổi cho những chuyển đổi được thực hiện sau ngày 31 tháng 12 năm 2017.
- Quy Định Cụ Thể Của Tiểu Bang: Một số tiểu bang có thể có các quy định hoặc ưu đãi thuế cụ thể liên quan đến chuyển đổi Roth IRA. Quan trọng là tư vấn với cơ quan thuế tiểu bang của bạn hoặc một chuyên gia thuế để hiểu rõ bất kỳ tác động cụ thể của tiểu bang.
Trước khi tiến hành chuyển đổi từ tài khoản IRA truyền thống sang Roth IRA, nên tư vấn với một cố vấn tài chính hoặc chuyên gia thuế. Họ có thể giúp bạn đánh giá xem việc chuyển đổi có phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn, cung cấp hướng dẫn về cách quản lý tác động thuế và giúp bạn đưa ra quyết định dựa trên tình hình tài chính riêng của bạn.
What are the tax implications of converting a traditional IRA to a Roth IRA?
Converting a traditional IRA to a Roth IRA has several tax implications that you should carefully consider. Here are the key tax implications:
- Taxable Income: The amount you convert from a traditional IRA to a Roth IRA is generally considered taxable income in the year of the conversion. This means that the converted amount will be added to your total taxable income for that year. As a result, you may owe more in federal and state income taxes for that year.
- Tax Bracket Impact: The additional income from the conversion could push you into a higher tax bracket, which may result in a higher overall tax rate on your income. It’s important to calculate the potential tax impact before proceeding with the conversion.
- Withholding: If you request a direct transfer from your traditional IRA to a Roth IRA, 20% of the taxable amount may be withheld for federal income tax. You can choose to have additional withholding or make estimated tax payments to cover the tax liability associated with the conversion.
- State Taxes: In addition to federal taxes, you may also owe state income taxes on the converted amount, depending on your state’s tax laws. State tax rates and rules vary widely.
- Five-Year Rule: To make tax-free withdrawals of earnings from the converted Roth IRA, the converted amount must have been in the Roth IRA for at least five tax years. This rule is important for future tax planning.
- Age and Timing: The age at which you convert your traditional IRA can affect the taxation of the conversion. If you’re under 59½ and choose to convert, the 10% early withdrawal penalty typically doesn’t apply to the conversion amount, but it may apply to any earnings withdrawn within five years of the conversion. If you’re over 59½, you won’t incur the early withdrawal penalty.
- Partial Conversions: You don’t have to convert your entire traditional IRA balance at once. You can choose to convert a portion of it to manage the tax impact. This may be a strategic approach to stay within a lower tax bracket.
- Recharacterization (Before 2018): Before the tax law changes in 2018, you had the option to undo or “recharacterize” a Roth IRA conversion by the tax filing deadline, effectively treating it as if it never happened. However, recharacterization is generally no longer allowed for conversions made after December 31, 2017.
- State-Specific Rules: Some states may have additional rules or incentives related to Roth IRA conversions. It’s essential to consult your state’s tax agency or a tax professional to understand any state-specific implications.
- Future Tax Savings: While the conversion may result in immediate tax liabilities, the benefit lies in the potential for future tax-free withdrawals of both contributions and earnings during retirement, which can provide significant tax savings in the long run.
Before proceeding with a traditional IRA to Roth IRA conversion, it’s highly advisable to consult with a financial advisor or tax professional. They can help you assess whether a conversion aligns with your financial goals, provide guidance on managing the tax implications, and help you make an informed decision based on your unique financial situation.